Trading Oil Options Futures

Rohöl-Futures und Optionen Rohöl Light Sweet (Physical) Futures sind ein absoluter Rohöl Vertrag zwischen einem Käufer und Verkäufer. Die Verträge dienen auch als ein wichtiger internationaler Preis Benchmark und bieten ausgezeichnete Liquidität und Preistransparenz bieten die weltweit liquides Forum für Rohöl-Handel sind die weltweit größten Volumen-Futures-Kontrakt auf eine physische Ware Dienen die vielfältigen Bedürfnisse des physischen Marktes Rohöl Oil Futures: Wissenswertes: Handelseinheit ist 1.000 Barrel Lieferort ist Cushing, Oklahoma, das auch für internationale Spotmärkte über Pipelines zugänglich ist Lieferung für mehrere Grade von inländischen und international gehandelten ausländischen Rohstoffen Sechs Arten von Optionen: American Style , Kalenderausbreitung, Rissausbreitung, Durchschnittspreis, europäischer Stil und täglich Rohöl ist die weltweit am aktivsten gehandelte Ware. Leichte, süße Rohöle werden von Refinern wegen ihres niedrigen Schwefelgehaltes und relativ hohen Ausbeuten an hochwertigen Produkten wie Benzin, Dieselkraftstoff, Heizöl und Strahlkraftstoff bevorzugt. NYMEX, ein Mitgliedsaustausch der CME Group, listet auch für den elektronischen Handel eines finanziell abgerechneten Futures-Kontrakts für Dubai Rohöl einen Futures-Kontrakt auf den Unterschied zwischen dem leichten, süßen Rohöl-Futures-Kontrakt und dem kanadischen Bow River bei Hardisty, Alberta und Futures-Kontrakten auf Auf die Differentiale der leichten, süßen Rohöl-Futures-Kontrakt und vier inländischen Sorten von Rohöl: Light Louisiana Sweet, West Texas Intermediate-Midland, West Texas Sour und Mars Blend. NYMEX Rohöl-Futures-Kontraktspezifikationen Rohöl-Futures Die Kündigung des Handelshandels im aktuellen Liefermonat endet am dritten Geschäftstag vor dem fünfundzwanzigsten Kalendertag des Monats, der dem Liefermonat vorausgeht. Ist der fünfundzwanzigste Kalendertag des Monats ein Nichtgeschäftstag, so endet der Handel am dritten Geschäftstag vor dem letzten Geschäftstag vor dem fünfundzwanzigsten Kalendertag. Für den Fall, dass sich der offizielle Wechselkursplan nach der Börsennotierung eines Rohöl-Futures ändert, bleibt das ursprünglich verzeichnete Gültigkeitsdatum wirksam. Für den Fall, dass der ursprünglich aufgelistete Verfalltag für einen Feiertag erklärt wird, wird der Verfall zum vorherigen Geschäftstag umgestellt. Rohöl-Futures werden neun Jahre nach dem folgenden Börsennotierungsplan aufgelistet: aufeinanderfolgende Monate werden für das laufende Jahr und die nächsten fünf Jahre zusätzlich aufgeführt, die Juni - und Dezember-Vertragsmonate werden über das sechste Jahr hinaus aufgeführt. Zusätzliche Monate werden nach Ablauf des Dezember-Kontraktes jährlich hinzugezahlt, so dass ein zusätzlicher Vertrag von Juni und Dezember um neun Jahre und der darauffolgende Monat im sechsten Kalenderjahr ergänzt wird Bei einer durchschnittlichen Differenzierung zu den vorangegangenen Tagen Abrechnungspreise für Perioden von zwei bis 30 aufeinander folgenden Monaten in einer einzigen Transaktion. Diese Kalenderstreifen werden während offener Aufschrei-Handelsstunden ausgeführt. Handel an Settlement (TAS) Der Handel bei Abwicklung ist für Spot (außer am letzten Handelstag), 2., 3. und 7. Monat und vorbehaltlich der bestehenden TAS-Regeln verfügbar. Der Handel in allen TAS-Produkten wird täglich um 14:30 Uhr Eastern Time aufhören. Die TAS-Produkte werden einen Basispreis von 0 abschreiben, um ein Differenzial (plus oder minus 10 Ticks) gegenüber der Abrechnung in dem zugrunde liegenden Produkt auf einer 1 zu 1 Basis zu schaffen. Ein Handel zum Basispreis von 0 entspricht einem traditionellen TAS-Handel, der genau zum endgültigen Abrechnungspreis des Tages klar wird. (A) Die Lieferung erfolgt F. O.B. An jeder Pipeline oder Lagerung in Cushing, Oklahoma mit Pipeline Zugang zu TEPPCO, Cushing Lagerung oder Equilon Pipeline Company LLC Cushing Lagerung. Die Lieferung erfolgt in Übereinstimmung mit allen anwendbaren Bundesvorständen und allen anwendbaren Bundes-, Landes - und lokalen Gesetzen und Vorschriften. Für die Zwecke dieser Regel bedeutet der Begriff F. O.B. Ist eine Lieferung, bei der der Verkäufer: leichte süße Rohöl bis zum Ort der Verbindung zwischen Verkäufern eingehende und Käufer ausgehende Pipeline oder Lagerung, die frei von allen Pfandrechten, Belastungen, unbezahlte Steuern, Gebühren und andere Gebühren im Falle der (Pumpover) an entweder TEPPCO, Cushing oder Equilon Pipeline Company LLC, Cushing, von der Verkäuferlieferungsanlage, die kleinere der Pumpaufladung, die für Pumpover von Verkäuferlieferungsanlage an TEPPCO oder Equilon Pipeline Company LLC anwendbar ist Behält sich das Eigentum an und trägt das Verlustrisiko für das Produkt an den Verbindungspunkt zwischen den ausgehenden Käufern und der ankommenden Pipeline oder dem Lager des Verkäufers. (B) Bei der Käuferoption wird diese Lieferung durch eine der folgenden Methoden vorgenommen: Durch einen Schnittstellenübergang (pumpover) in eine bestimmte Pipeline oder ein Lager mit Zugang zu der ankommenden Pipeline oder dem Lager des Verkäufers. Durch In-Tank-Übertragung des Eigentums an den Käufer ohne physische Bewegung des Produktes, wenn die von dem Verkäufer genutzte Einrichtung eine solche Übertragung gestattet, oder durch Online-Überweisung oder Buchung, wenn der Verkäufer einer solchen Übertragung zustimmt. (C) Alle Lieferungen, die nach diesen Regeln gemacht werden, sind endgültig und es wird kein Rechtsmittel eingelegt. (C) Eigentumsübertragung - Der Verkäufer gibt dem Käufer Pipeline Ticket, alle anderen quantitativen Zertifikate und alle entsprechenden Dokumente nach Eingang der Zahlung. Der Verkäufer hat eine vorläufige Bestätigung der Eigentumsübertragung zum Zeitpunkt der Lieferung durch Fernschreiben oder andere geeignete Form der Unterlagen vorzulegen. Grade - und Qualitätsangaben Siehe Regelwerkkapitel 200 Der Handel endet drei Werktage vor der Beendigung des Handels im zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Die Rohölvarianten werden neun Jahre nach dem folgenden Börsennotiz aufgelistet: für das laufende Jahr und die nächsten fünf Jahre werden aufeinander folgende Monate aufgelistet, die Juni - und Dezember-Vertragsmonate werden über das sechste Jahr hinaus aufgeführt. Nach Ablauf des Dezember - Kontrakts werden nach Ablauf des Dezember - Kontraktes jährlich zusätzliche Monate hinzugefügt, so dass ein zusätzlicher Vertrag von Juni und Dezember um neun Jahre verlängert und die aufeinanderfolgenden Monate im sechsten Kalenderjahr ausgefüllt werden. Zwanzig Ausübungspreise in Schritten von 0,50 je Barrel über und unter dem at-the-money-Basispreis sowie die nächsten 10 Ausübungspreise in Schritten von 2,50 über dem höchsten und unter dem niedrigsten bestehenden Ausübungspreis für insgesamt mindestens 61 Basispreis. Der at-the-money-Basispreis ist am nächsten an den vorherigen Tagen des zugrunde liegenden Futures-Kontraktes. Basispreisgrenzen werden nach den Futures-Preisbewegungen angepasst. How to Buy Öl Optionen Zum Beispiel gehen wir davon aus, dass am 25. September 2014 ein Händler namens Helen nimmt eine Long-Call-Position auf amerikanischen Rohöl Optionen im Februar 2015. Futures an der Börse Ausübungspreis von 90 pro Barrel. Am 1. November 2014 ist der Februar 2015 Futures-Preis 96 pro Barrel und Helen will ihre Call-Optionen ausüben. Durch die Ausübung der Optionen würde sie eine lange Februar 2015 Futures-Position zum Preis von 90. Sie kann beschließen, bis zum Ablauf warten und akzeptieren die Lieferung des Rohöls zum Preis von 90 pro Barrel gesperrt, oder sie schließen kann Futures-Position sofort auf 6 (96-90) pro Barrel zu sperren. Unter Berücksichtigung, dass eine Rohöl-Option Kontraktgröße 1.000 Barrel ist, müssen die 6 pro Barrel mit 1000 multipliziert werden, so dass bei einer 6.000 Pay-off von der Position. Die europäischen Optionen werden in bar abgerechnet. Beachten Sie, dass europäische Optionen im Gegensatz zu amerikanischen Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden dürfen. Nach Ablauf einer Call (Put) Option. Wird der Wert der Differenz zwischen dem Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures (Basispreis) und dem Ausübungspreis (Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures) multipliziert mit 1.000 Barrel oder null, je nachdem, welcher Wert größer ist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Helen der Trader am 25. September 2014 in den europäischen Rohöloptionen im Februar 2015 Rohöl-Futures zu einem Ausübungspreis von 95 pro Barrel einbringt und die Option 3,10 pro Barrel kostet. Rohöl-Futures-Kontrakt-Einheiten sind 1.000 Barrel Rohöl. Am 1. November 2014 ist der Rohöl-Futures-Preis 100 / Barrel und Helen will die Optionen ausüben. Sobald sie dies tut, erhält sie (100-95) 1000 5.000 als Auszahlung der Option. Zur Berechnung des Nettogewinns aus der Position müssen wir die Optionskosten (die Prämie, die die Long-Optionsposition an die Short-Option-Position zu Beginn der Transaktion zahlt) von 3.100 (3.11000) subtrahieren. Damit beträgt der Nettogewinn aus der Optionsposition 1.900 (5.000 - 3.100). Öl-Optionen gegen Öl-Futures Optionskontrakte geben den Inhabern (Long-Positionen) das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts (abhängig davon, ob die Option Call oder Put). So haben Optionen ein nicht-lineares Risiko-Rendite-Profil, das am besten für die Rohöl-Händler, die Abwärtsschutz bevorzugen. Die meisten eine Rohöl-Option Inhaber verlieren kann, ist die Kosten der Option (Prämie), die an die Option Schriftsteller (Verkäufer) bezahlt wird. Futures-Kontrakte geben jedoch nicht die Möglichkeit, Seiten zu kontrahieren, da sie ein lineares Risiko - und Renditeprofil haben. Futures-Händler können die gesamte Position während einer negativen Bewegung des zugrunde liegenden Preises verlieren. Händler, die nicht wollen, mit physischen Lieferung, die eine Menge Papier Arbeit und komplexe Verfahren erfordern könnte, bevorzugen Öl-Optionen für Öl-Futures. Im Einzelnen werden europäische Optionen barabgerechnet - der Optionsinhaber erhält somit, sobald die Optionen ausgeübt werden, den positiven Auszahlungsbetrag in Form von Barmitteln. In diesem Fall ist die Lieferung und Abnahme kein Problem für die Vertragsseiten. Die Rohöl-Futures, die auf NYMEX gehandelt werden, sind jedoch physisch besiedelt. Der Händler, der eine Short-Position auf einem Futures-Kontrakt hat, muss 1000 Barrel Rohöl bei Verfall liefern und die Long-Position muss die Lieferung akzeptieren. Wenn die anfängliche Margenanforderung von Futures höher ist als die Prämie, die für die Option auf ähnliche Futures erforderlich ist, bieten Optionspositionen eine zusätzliche Hebelwirkung, indem sie einen Teil des für die Anfangsspanne erforderlichen Kapitals freisetzen. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass NYMEX 2.400 als erste Marge für einen Februar 2015 Rohöl-Futures-Kontrakt, dass eine zugrunde liegende 1000 Barrel Rohöl hat. Allerdings finden wir eine Rohöl-Option auf Februar 2015 Futures, die 1,2 / Barrel Kosten. So kann ein Händler zwei Öloptionsverträge kaufen, die genau 2.400 (22.11.000) kosten und 2000 Barrel Rohöl darstellen würden. Allerdings ist es erwähnenswert, dass der niedrigere Preis der Optionen wird in der Moneyness der Optionen wider. Im Gegensatz zur Futures-Position sind die Long-Call - / Put-Optionspositionen keine Margin-Positionen und benötigen daher keine Initial - oder Wartungsspanne. Und würde somit keinen Margin-Aufruf auslösen. Dies wiederum ermöglicht es dem Long-Option-Positionshändler, Preisschwankungen ohne zusätzlichen Liquiditätsbedarf besser zu halten. Der Händler muss genug Liquidität haben, um kurzfristige Preisschwankungen zu unterstützen. Lange Optionskontrakte helfen, dies zu vermeiden. Händler haben die Möglichkeit, Prämien zu sammeln, indem sie (mit hohen Risiken) Rohöloptionen verkaufen. Wenn Händler nicht erwarten, dass sich die Rohölpreise in eine beliebige Richtung (nach oben oder unten) ändern, schaffen Öloptionen eine Chance für sie, einen Gewinn zu erzielen, indem sie außergewöhnliche Ölmöglichkeiten schreibt (verkauft). Daran erinnern, dass eine kurze Option Position sammelt die Prämie und übernimmt das Risiko. So verkaufen Out-of-the-money Optionen, sei es rufen oder setzen, wird es ihnen ermöglichen, von Premium-Sammlung profitieren, sollte die Option am Ende out-of-the-money. Futures-Kontrakte von Natur aus keine Vorab-Zahlungen, daher bieten sie nicht diese Art von Chance für die Händler. Händler, die Abwärtsschutz im Rohölhandel suchen, können Rohöl-Optionen handeln, die hauptsächlich an NYMEX gehandelt werden. Als Gegenleistung für im Voraus bezahlte Premium-Öl-Optionsinhaber erhalten nicht-lineares Risiko / Rendite, die normalerweise nicht durch Futures-Kontrakte angeboten werden. Darüber hinaus sind lange Option Trader nicht Gesicht Margin-Anrufe, die die Händler brauchen, um genug Liquidität haben, um ihre Position zu unterstützen. Europäische Optionen sind optimal für Händler, die Abrechnung in bar wünschen. Crude Oil Futures Trading Basics Crude Oil Futures sind standardisierte, börsengehandelte Kontrakte, in denen der Vertrag Käufer bereit ist, vom Verkäufer eine bestimmte Menge an Rohöl (z. 1000 Barrel) zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Liefertermin. Rohöl-Futures-Börsen Sie können Rohöl-Futures an New York Mercantile Exchange (NYMEX) und Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) handeln. NYMEX Light Sweet Rohöl-Futures-Preise sind in Dollar und Cent pro Barrel angegeben und werden in Losgrößen von 1000 Barrel (42000 Gallonen) gehandelt. NYMEX Brent Crude Oil Futures werden in Einheiten von 1000 Barrel (42000 Gallonen) gehandelt, und die Vertragspreise sind in Dollar und Cent pro Barrel angegeben. TOCOM Rohöl-Futures-Preise sind in Yen pro Kiloliter angegeben und werden in Losgrößen von 50 Kilolitern (13210 Gallonen) gehandelt. Exchange Produktname Crude Oil Futures Trading Basics Verbraucher und Produzenten von Rohöl können das Rohölpreisrisiko durch den Kauf und Verkauf von Rohöl-Futures verwalten. Rohölproduzenten können eine kurze Hecke einsetzen, um einen Verkaufspreis für das Rohöl zu sperren, das sie produzieren, während Unternehmen, die Rohöl erfordern, eine lange Hecke verwenden können, um einen Kaufpreis für die benötigte Ware zu sichern. Die Rohöl-Futures werden auch von Spekulanten gehandelt, die das Preisrisiko übernehmen, das Hedges gegenüber einer Chance, von einer günstigen Rohölpreisentwicklung profitieren, zu vermeiden. Spekulanten kaufen Rohöl-Futures, wenn sie glauben, dass die Rohölpreise steigen werden. Umgekehrt werden sie Rohöl-Futures verkaufen, wenn sie denken, dass die Rohölpreise sinken werden. Erfahren Sie mehr über Rohöl-Futures-Optionen Trading bereit, Trading-Futures zu starten Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures-Trades handhaben kann. OptionsHouse ist eine vollwertige Futures Commission Merchant, die einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem günstigen Vertragsraten bietet. Weiterlesen. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Start mit Optionen für Day Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web